毎経編集 張錦河
北京時間2月22日夜、
バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイ（BRK.A、株価718750米ドル、時価総額1兆米ドル）が2024年第4四半期決算を発表しました。
決算報告によると、
バークシャー・ハサウェイの第4四半期の営業利益は145.3億米ドルで、予想の98.7億米ドルを上回りました。
バークシャーの株主に帰属する純利益は196.94億米ドルで、前年同期は375.74億米ドルでした。
保険引受営業収入は34.1億米ドル、保険投資営業収入は40.9億米ドル、BNSF営業収入は12.8億米ドル、バークシャー・ハサウェイ・エナジー営業収入は7.29億米ドル。その他の持株事業営業収入は32.6億米ドル、非持株事業営業収入は6.95億米ドルでした。
2024年通年では、
売上高は3714.33億米ドル
、前年同期は3644.82億米ドル
、市場予想は3719.53億米ドルでした。
2024年通年の純利益は889.95億米ドル（約6451.34億人民元）
、前年同期は962.23億米ドル、
市場予想は607.06億米ドルでした。2024年末時点で、
バークシャーは3342億米ドル（約2.42兆人民元）の現金および現金同等物を保有しており、過去最高を記録しました。
決算報告によると、2024年12月31日時点で、
その株式投資の総公正価値の71％が、アメリカン・エキスプレス、アップル、バンク・オブ・アメリカ、シェブロン、コカ・コーラに集中していました。
画像出典：視覚中国-VCG31N542365834
バフェット株主への手紙：常に資金の大部分を株式に投資する
バフェットは年次株主への手紙を発表し、その中で、
昨年保有していた取引可能な株式の価値は3540億米ドルから2720億米ドルに減少した、
しかし、保有する非上場持株の価値は増加しており、依然として取引可能な株式投資ポートフォリオの価値をはるかに上回っています。
私たちは常に資金の大部分を株式、主に米国株式に投資します
、これらの企業の多くは重要な国際事業を展開していますが。バークシャーは、高品質の企業の株式、支配株式または一部株式のいずれかを保有することを放棄して、現金同等物資産を保有することを好むことはありません。
バフェットは、2024年、バークシャーの業績は予想を上回ったと述べました。当社の189の事業運営企業のうち53％の企業が収益の減少を報告しましたが。米国債の利回りが上昇したため、これらの流動性の高い短期証券への保有を大幅に増やし、投資収益は予測可能な大幅な増加を遂げ、これは私たちにとって非常に役立ちました。
バフェット株主への手紙：日本への投資が継続的に増加
手紙にはまた、
バークシャーが5つの日本企業の株式を購入し始めてからほぼ6年が経過したと述べられています。これらの5社は非常に成功裏に運営されており、ある程度、その運営モデルはバークシャー自身と非常によく似ています。
年末時点で、バークシャーが日本の商社に保有する株式の価値は235億米ドルに達しており、時間の経過とともに、
これらの5社への株式保有比率がさらに増加する可能性があります。
これらの5社は、伊藤忠商事株式会社（ITOCHU）、丸紅株式会社（Marubeni）、三菱商事株式会社（Mitsubishi）、三井物産株式会社（Mitsui）、住友商事株式会社（Sumitomo）です。
バフェットは、これらの5社への株式保有は非常に長期的であり、これらの取締役会をサポートすることに取り組んでいると述べました。当初から、私たちは各社におけるバークシャーの株式保有比率を10％未満に抑えることに合意しました。しかし、この上限に近づくと、これらの5社は適度に上限を緩和することに合意しました。時間の経過とともに、バークシャーがこれらの5社への株式保有を増やしているのを目にするかもしれません。昨年末時点で、バークシャーの総コストは138億米ドルで、私たちが保有する株式の市場価値の合計は235億米ドルでした。
バークシャーは第4四半期に銀行株を削減
上海証券報は以前2月15日に、バークシャーが現地時間金曜日の取引終了後に2024年第4四半期の最新のポジション変更を発表したと報じました。13Fポジション報告書によると、バークシャーがオクシデンタル・ペトロリウムの保有を増やし続けたことに加えて、昨年第4四半期の最も明らかなポジション調整は、銀行株の削減と飲食株の増加でした。
ウォール街の2つの巨大企業であるシティバンクとバンク・オブ・アメリカは、バークシャーが昨年第4四半期に最も削減した個別株でした。
その中で、バークシャーが保有するシティバンクの株式は第4四半期に7割以上減少し、第4四半期末までに、保有株式数は第3四半期から約4060.5万株減少し、保有株式数は73.5％減少し、バークシャーの保有株式に占める割合は1.3％から0.39％に減少し、保有価値は28.6億米ドル減少しました。また、第4四半期にバークシャーのバンク・オブ・アメリカの保有株式は1.174億株減少し、バークシャーの保有株式に占める割合は11.88％から11.17％に減少し、保有市場価値は51.6億米ドル減少しました。
ただし、バンク・オブ・アメリカは依然としてバークシャーの3番目に大きな保有株です。トップ10の保有株のランキングは第3四半期と完全に同じで、上位2つは依然としてアップルとアメリカン・エキスプレスであり、4位から10位はそれぞれコカ・コーラ、シェブロン、オクシデンタル・ペトロリウム、ムーディーズ、クラフト・ハインツ、チューリッヒ・インシュアランス・グループ、ダヴィタです。
2024年第4四半期にバークシャーはアップルの株式をさらに削減しませんでしたが、第2四半期と第3四半期には、バークシャーはアップルの株式を大幅に削減し、株式削減の幅はそれぞれ50％と25％に達しました。第3四半期末までに、保有するアップルの株式は昨年初頭の9.05億株から3億株に減少し、減少幅は約67％に達しました。
また、第4四半期にバークシャーは第2四半期に新規参入したユタ・ビューティー（ULTA）を清算しました。第3四半期にバークシャーはこの化粧品割引小売業者を大幅に削減しており、保有株式数は第2四半期から96.49％減少しました。
毎日経済新聞は上海証券報、公開情報から総合
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表紙画像出典：視覚中国-VCG31N542365834
